Glossario

transazione fra soggetti, in genere creditori o parti in causa, al fine di porre fine a un contenzioso o prevenirne uno

consulente finanziario nell’ambito di procedure concorsuali (concordato, accordi di ristrutturazione dei debiti) o di operazioni di restructuring

amministratore di società quotate senza legami con la proprietà

studio della gestione economica, finanziaria e patrimoniale di un'azienda tramite l’analisi del bilancio di esercizio e dei dati da questo ricavabili

consente di descrivere l'evoluzione possibile di fenomeni economico-finanziari ipotizzando andamenti alternativi (scenari) di alcune variabili-guida che mutano contemporaneamente

(vedi sensitivity analysis)

esame degli aspetti finanziari di un bilancio per ricavare gli indici di bilancio (ratios)

complesso delle norme giuridiche poste a tutela della concorrenza nei mercati economici

applicazione software dedicata ai dispositivi di tipo mobile, quali smartphone o tablet

opportunità di sfruttare regolamentazioni fiscali vantaggiose in altri paesi

metodo alternativo di risoluzione delle controversie (senza ricorso ad un procedimento giudiziario), che consiste nell'affidamento a uno o più soggetti terzi (gli arbitri) dell'incarico di risolvere una controversia, mediante una decisione (il lodo) che sarà vincolante per le parti

principio di libera concorrenza (vedi transfer pricing)

gestione dei rischi causati dai disallineamenti tra attività e passività

figura indipendente prevista nelle procedure stragiudiziali e giudiziali di ristrutturazioni aziendali, procedure concorsuali e turnaround, che attesta la veridicità dei dati aziendali e la fattibilità del piano di concordato preventivo o ristrutturazione dei debiti o riequilibrio

(vedi asseveratore)

atto di carattere straordinario che si realizza con la modifica del patrimonio netto (aumento a pagamento del capitale sociale) o con l’imputazione di riserve o fondi di bilancio in quanto disponibili (aumento gratuito di capitale sociale)

capacità di un’azienda di generare un extra-profitto (nuova ricchezza incrementale), cioè l’attitudine concreta a produrre guadagni superiori rispetto alla media del settore di riferimento

impresa in cui detengono una quota e/o partecipano attivamente alla gestione familiari dell’imprenditore

azione legale che consente di far valere in giudizio le inadempienze dei doveri imposti, per legge o per statuto, ai soggetti con compiti di amministrazione o di controllo all'interno di una società

avviamento negativo, in cui il rendimento economico è inferiore rispetto alla media del settore

sostenibilità delle fonti finanziarie all’interno di un piano prospettico

(vedi intangibles)

insieme delle tecnologie e delle metodologie di analisi di dati massivi, ovvero la capacità di estrapolare, analizzare e mettere in relazione un'enorme mole di dati eterogenei, strutturati e non strutturati, per scoprire i legami tra fenomeni diversi e prevedere quelli futuri

titolo giuridico al quale è conferito un monopolio di sfruttamento di un bene, che consiste nel diritto di impedire ad altri di produrre, vendere o utilizzare la propria invenzione senza l'autorizzazione del titolare

documento che sintetizza i contenuti e le caratteristiche di un progetto imprenditoriale, soprattutto da un punto di vista patrimoniale, economico e finanziario

sindacato d’investimento di individui facoltosi per investire tipicamente in start up o imprese non quotate, attraverso holding o altre società dedicate

organo di vigilanza delle società di capitali, disciplinato dagli artt. 2399 e seguenti del codice civile

rapporto fissato tra i valori delle rispettive azioni o quote dei soci nell’ambito delle operazioni di fusione fra società

procedura concorsuale cui può ricorrere un debitore, con determinati requisiti, che si trovi in uno stato di crisi o di insolvenza, per tentare il risanamento, anche attraverso la continuazione dell'attività ed eventualmente la cessione dell'attività a un soggetto terzo oppure per liquidare il proprio patrimonio e mettere il ricavato al servizio della soddisfazione dei crediti, evitando così il fallimento

utilizzo di tecniche, pratiche, comportamenti e mezzi illeciti per ottenere un vantaggio sui concorrenti o per arrecare loro un danno.

operazione straordinaria mediante la quale un soggetto (conferente) apporta un bene in natura in una società (conferitaria), ricevendo in cambio azioni o quote di quest’ultima

consulente nominato dal giudice per accertare particolari problematiche (quesito) nell’ambito di un procedimento giudiziario

consulente nominato dalle parti (attore e convenuto) nell’ambito di un procedimento giudiziario

procedimento giurisdizionale avente ad oggetto le controversie di natura tributaria tra il contribuente e l'amministrazione finanziaria

(vedi valutazione d’azienda)

(vedi finanza aziendale)

(vedi documentazione nazionale)

venir meno delle condizioni di equilibrio economico e finanziario dell’impresa, che potrebbe compromettere la prospettiva di continuità aziendale

perdita economica che il patrimonio di un soggetto ha subito per colpa del comportamento illecito di un terzo

insieme di dati, omogeneo per contenuti e per formato, memorizzati in un elaboratore elettronico e interrogabili via terminale utilizzando le chiavi di accesso previste

branca del diritto commerciale che studia le questioni attinenti alla vita societaria e al rapporto tra questa e i propri soci

documento da predisporre nell’ambito del transfer pricing al fine di illustrare le operazioni infragruppo a livello internazionale avvenute in un determinato periodo d’imposta

nome (indirizzo) di proprietà di un sito web

professionista iscritto in apposito albo con competenze in ambito contabile, fiscale, finanziario, ragionieristico, societario e giuslavoristico

analisi e approfondimento di dati e di informazioni relative all'oggetto di una trattativa per l’acquisizione di un’azienda

media delle scadenze dei flussi di un titolo (o di un portafoglio di titoli) ponderata per i flussi scontati

clausola inseribile nei contratti relativi alla cessione di partecipazioni, con la quale il pagamento del prezzo o di una parte di esso resta vincolato a un determinato risultato - spesso di carattere economico - o al verificarsi di una situazione della società acquisita in un momento successivo a quello in cui avviene il trasferimento

(vedi obbligazioni)

parere professionale di congruità in merito alla valutazione economica di un bene o a un particolare aspetto

procedura concorsuale finalizzata alla soddisfazione dei creditori mediante la liquidazione del patrimonio dell'imprenditore

(vedi impresa familiare)

insieme di attività e di modelli organizzativi per gestire il consenso sulle decisioni più importanti relative alle aziende di famiglia o al patrimonio familiare

area della finanza che esamina le specifiche decisioni di natura finanziaria che le società possono intraprendere e gli strumenti, le relative analisi e tecniche valutative usate per prendere tali decisioni

approfondimenti e analisi di investimenti già programmati

consulenza professionale in ambito di contenziosi giudiziali

operazione straordinaria mediante la quale una società (incorporante) incorpora una o più società preesistenti (incorporate)

insieme delle tecniche utilizzate per la gestione delle scelte di finanziamento e di investimento

(vedi fairness opinion)

insieme di regole, di ogni livello, che disciplinano la gestione e la direzione di una società o di un ente, pubblico o privato

gruppo societario che contiene al suo interno società localizzate in paesi diversi

insieme di società tra loro collegate in virtù di un rapporto di controllo da parte di una società capogruppo (holding)

società capogruppo nell’ambito di un gruppo societario

holding localizzata al di fuori del territorio nazionale

L’Internal Capital Adequacy Assessment Process costituisce il processo interno che consente all’intermediario finanziario di valutare in autonomia la propria adeguatezza patrimoniale rispetto ai regolamenti vigenti

metodologia matematica finalizzata a neutralizzare gli effetti della variazione del tasso di valutazione su di un portafoglio attivo (crediti) o passivo (debiti)

verifica che le attività in bilancio siano iscritte ad un valore non superiore a quello effettivamente recuperabile

utilizzo di strumenti matematici, metodi ingegneristici e programmazione informatica nella pratica finanziaria

elaborazione di strategie societarie mirate alla realizzazione di particolari esigenze commerciali, finanziarie e/o industriali e concreta realizzazione di tali strategie

beni immateriali (marchi, brevetti, avviamento, software …)

soggetti che svolgono attività bancaria

società che esercitano, al di fuori dell’attività bancaria, nei confronti del pubblico, l'attività di concessione di finanziamenti e di consulenza finanziaria

estensione di Internet al mondo degli oggetti e dei luoghi concreti, attraverso sensori connessi a ricettori

insieme delle metodologie utilizzate dalla prassi professionale per la stima del valore di mercato dei beni immateriali (intangibles)

insieme delle conoscenze teoriche e pratiche e delle abilità operative necessarie per svolgere una determinata attività o produrre un bene

operazione di finanza strutturata utilizzata per l'acquisizione di una società mediante lo sfruttamento della capacità di indebitamento della società stessa

incaricato di svolgere le operazioni di liquidazione di una società

figura o immagine che rappresenta un prodotto, un marchio, un’azienda una Mobile App o altro

mancato guadagno prospettico (rispetto al danno emergente) che si sarebbe prodotto se l'inadempimento non fosse stato posto in essere

segno usato per distinguere i propri prodotti/servizi da quelli della concorrenza. Rappresenta uno dei principali elementi dell’immagine dell’azienda e fornisce, agli occhi della clientela, garanzie di qualità e affidabilità

documento che raccoglie informazioni relative all’intero gruppo nell’ambito del transfer pricing, relativamente alle operazioni intercompany di un determinato periodo d’imposta

credito di piccolo ammontare finalizzato all'avvio di un'attività imprenditoriale o per far fronte a spese d'emergenza, nei confronti di soggetti vulnerabili dal punto di vista sociale ed economico, generalmente sono esclusi dal settore finanziario formale

prodotti e servizi finanziari (microcredito, microdepositi, microassicurazioni, microconsulenza, etc.) offerti da istituti bancari specializzati a clienti reputati non solvibili

(vedi app)

organizzazione che, non avendo scopi di lucro e non essendo destinata alla realizzazione di profitti, reinveste gli utili interamente per gli scopi organizzativi.

un titolo di debito emesso da società o enti pubblici che attribuisce al suo possessore, alla scadenza, il diritto al rimborso del capitale prestato all'emittente, più un interesse su tale somma

obbligazione il cui rimborso può avvenire, a discrezione del sottoscrittore, attraverso la consegna di titoli di altra specie e di uguale valore

operazioni non ricorrenti (fusione, scissione, trasformazione, conferimento) che coinvolgono una o più società, anche all’interno di un gruppo, in genere al fine di una riorganizzazione

organo che vigili sulla responsabilità delle società e degli enti, per reati commessi nel loro interesse o a loro vantaggio

paese con un livello di sviluppo economico inferiore a quello dei paesi ricchi, ma che presenta elevate potenzialità e che ha avviato un programma di sviluppo

forma di cooperazione tra settore pubblico e privati, con l'obiettivo di finanziare, costruire e gestire infrastrutture o fornire servizi di interesse pubblico anche attraverso investimenti infrastrutturali di Project Financing (vedi)

soggetti che, per vari motivi, sono in grado di esercitare un'influenza su una società

successione di un figlio (o di più figli) al padre nella gestione di un’azienda familiare

detassazione per le imprese dei margini economici correlati allo sfruttamento dei beni immateriali di proprietà

livello minimo di capitale che ogni banca deve detenere per soddisfare i requisiti di vigilanza prudenziale previsti dalle normative

contratto con cui l’imprenditore regola il trasferimento dell’impresa di famiglia ai discendenti

accordo tra soci di una società al fine di regolare l'agire comune all'interno della stessa

insieme di informazioni, dati, indicatori strategici e degli strumenti che servono a raccoglierli, che supportano il processo decisionale delle aziende per il perseguimento dei loro obiettivi

documento che illustra le intenzioni strategiche del management e degli imprenditori, relative alle strategie competitive dell’azienda, le azioni che saranno realizzate per il raggiungimento degli obiettivi strategici, l’evoluzione dei key value driver e dei risultati attesi

esame preventivo degli aspetti principali di un possibile investimento finanziario

analisi preventiva sui futuri step che un’azienda intende intraprendere

piano attestato per il riequilibrio economico di un’azienda in crisi, senza il vaglio del tribunale

documento che illustra, nell’ambito di operazioni di project financing, la concreta capacità del concessionario di eseguire correttamente la prestazione per l'intero arco temporale, offrendo la prospettazione di un equilibrio economico - finanziario di investimenti e connessa gestione, nonché il rendimento per l'intero periodo

insieme dei clienti di un’azienda e delle conoscenze correlate che ne conseguono; concorre a formare l’avviamento commerciale

insieme delle proprietà immobiliari detenuti da un soggetto

complesso delle tecniche e delle metodologie necessarie all'analisi di una situazione problematica, allo scopo di individuare e mettere in atto la soluzione migliore

procedure giudiziali cui può essere assoggettata un'impresa commerciale nell'ambito del diritto fallimentare

tecnica di finanziamento a lungo termine di un progetto, in cui il rimborso del finanziamento stesso è garantito dai flussi di cassa previsti dalla attività di gestione o esercizio dell'opera stessa

uscita di un socio dalla compagine societaria a seguito di alcuni eventi previsti dalla legge o dallo statuto

ristrutturazione del debito, dell’operatività e della struttura di un’azienda in crisi

professionista iscritto ad un apposito registro con particolari competenze in ambito ragionieristico e contabile; in alcuni casi previsti dalla legge, per le società la funzione di revisione legale è obbligatoria e può anche essere svolta dal collegio sindacale, salvo alcune eccezioni

operazione inversa dell’aumento, può avvenire per perdite o per rimborso ai soci

tentativo di risanamento e di ristrutturazione profonda di un’azienda in crisi

accordo giudiziale con la maggioranza dei creditori per il rimborso dei debiti

legge che consente l’incremento del valore fiscale di una partecipazione, a fronte del pagamento di un’imposta sostitutiva, sulla base del valore di mercato della società, determinato da una perizia asseverata di un professionista

canoni che un soggetto (licenziatario) versa al titolare del bene immateriale (licenziante) a fronte della concessione del diritto di sfruttamento del bene intangibile

società costituita per detenere il complesso di attività immateriali di proprietà del gruppo e di concedere in licenza lo sfruttamento di tali assets a fronte del pagamento di un canone (royalty)

operazione mediante la quale una società (scindenda) scorpora una parte del proprio patrimonio a favore di un’altra società (beneficiaria) ovvero tutto il suo patrimonio a favore di due o più società

analisi delle variazioni del valore di mercato di un'azienda al variare di uno o più parametri che lo determinano. È complementare rispetto all’analisi di scenario nella quale più parametri mutano contemporaneamente.

ricerca di soluzioni idonee a risolvere ogni interesse, non solo economico, nei rapporti patrimoniali tra persone legate da vincoli di parentela

insieme delle procedure e delle istruzioni (programma) in un sistema di elaborazione dati (computer)

avvio di un’attività legata a un nuovo tipo di business

opzione per l’acquisto di azioni o quote di una società ad un prezzo predeterminato

documento che, nell’ambito di un’operazione di project financing, illustra la fattibilità dell’operazione da vari punti di vista (tecnico, ambientale, sociale, economico, finanziario …)

(vedi tax planning)

pianificazione fiscale correlata ad un investimento o ad un’operazione societaria

pubblicazione periodica (quotidiano, settimanale, quindicinale, mensile, bimestrale, trimestrale, semestrale …) o aperiodica, registrata per legge, anche per media differenti da quello cartaceo, che veicola informazioni o notizie

procedura transattiva giudiziale tra l’Amministrazione Finanziaria e/o l’INPS ed il contribuente, esperibile in sede di concordato preventivo o di accordi di ristrutturazione dei debiti

nell’ambito del transfer pricing, ricerca di operazioni similari per giustificare il margine relativo alle transazioni infragruppo; nell’ambito della valutazione d’azienda, ricerca di società comparabili al fine di individuare un multiplo per i metodi empirici

procedimento per determinare il prezzo appropriato nell’ambito del trasferimento della proprietà di beni/servizi/intangibili attraverso operazioni infragruppo

operazione mediante la quale si persegue un cambiamento fra tipi di società lucrative o viceversa (trasformazione omogenea), oppure un passaggio da società di capitali in altri enti o viceversa (trasformazione eterogenea)

particolare forma di elusione fiscale internazionale attuata attraverso l’utilizzo delle convenzioni bilaterali contro le doppie imposizioni sui redditi al fine di ricercare arbitraggi e disallineamenti normativi.

letteralmente “qualità-prezzo”, nell’ambito del project financing, il termine fa riferimento alla scelta sulle modalità di finanziamento pubblico o privato di un progetto per la produzione di un bene o l’erogazione di un servizio

stima del valore di mercato di azioni o quote di società

insieme delle metodologie utilizzate dalla prassi professionali per la stima del valore di mercato di un’azienda